Semiconductor: Latest share of manufacturing equipment:
-Trends and outlook for the January-March period of 2022-
-Increased market share of Tokyo Electron-
-Inspection and design systems become more important-
Semiconductor manufacturing equipment sector:
The financial results for the January-March and February-April 2022 periods of semiconductor manufacturing equipment manufacturers have been completed.
Japanese manufacturer:
Generally, good performance continues.
US manufacturer:
Applied Materials is affected by a shortage of parts and inflation.
2021 share:
Looking at the market share by product, the increase in Tokyo Electron’s market share is conspicuous.
Market share by product:
-Previous process-
Coater / Developer
① Tokyo Electron 89%,
② Cemes 7%,
③ SCREEN Holdings 3%
Dry etching equipment
(Plasma etching and others)
① Lam Research 46%,
② Tokyo Electron 29%,
③ Applied Materials 16%,
④ Cemes 3%,
⑤ Hitachi High-Tech 2%,
ALD (atomic layer deposition) film forming equipment
① ASMI 45%,
② Tokyo Electron 29%,
③ Lam Research 10%,
④ Wonick IPS 7%,
⑤ Jason 4%,
⑥ Eugene Tech 2%
CVD
① Tokyo Electron 44%,
② KOKUSAI ELECTRIC 30%,
③ Lam Research 17%,
④ Applied Materials 6%,
⑤ Eugene Tech 3%
Plasma CVD
① Applied Materials 51%,
② Lam Research 32%,
③ Wonick IPS 9%,
④ Tess 4%,
⑤ ASMI 2%
PVD
① Applied Materials 86%,
② ULVAC 5%,
③ KLA 3%
Oxidation / diffusion film deposition equipment
① Tokyo Electron 51%,
② KOKUSAI ELECTRIC 34%,
③ ASMI 10%,
④ Nowra 4%
CMP device
① Applied Materials 68%,
② Ebara Corporation 26%,
Cleaning device (single leaf type)
① SCREEN Holdings 35%,
② Tokyo Electron 22%,
③ Cemes 21%,
④ Lam Research 16%,
⑤ ACM Research 5%
Cleaning equipment (batch type)
① SCREEN Holdings 58%,
② Tokyo Electron 33%,
③ Nowra 5%
Wafer prober
(Wafer inspection equipment)
① Tokyo Electron 47%,
② Tokyo Seimitsu 42%,
③ Semix 5%,
④ Cemes 3%
Exposure device: EUV
① ASML 100%
Exposure device: ArF immersion
① ASML 95%,
② Nikon 5%
Exposure device: KrF
ASML 75%,
② Canon 22%,
③ Nikon 3%
Exposure device: i-line
① Canon 65%,
② ASML 21%,
③ Nikon 15%
Photomask defect inspection device
① Lasertec 60% (100% for EUV)
② KLA 40%
Silicon wafer defect inspection equipment (for mass production)
① KLA 100% (for advanced semiconductors)
-Post-process-
Memory tester
① Advantest 51%,
② Teradyne 40%,
③ Wai Ikei
SoC tester
① Advantest 45%,
② Teradyne 40%,
③ Cohu 15%
Dicer (cut out the wafer into chips)
① Disco 80%,
② Tokyo Seimitsu ADT
Bonder (bonding IC chip and lead frame)
Curic and sofa,
Shinkawa (under the umbrella of Yamaha Motor),
Shibaura Mechatronics, etc.
Japanese semiconductor manufacturing equipment manufacturer:
Tokyo Electron:
We have foreseen the semiconductor boom from an early stage, increased production capacity, and stockpiled important parts.
A major Japanese semiconductor manufacturing equipment manufacturer
We have succeeded in improving our business performance while facing a shortage of parts.
Western semiconductor manufacturing equipment manufacturers:
Applied Materials:
Recently, we are facing a shortage of parts for manufacturing equipment.
Due to a shortage of parts and inflation in the United States
In the 2Q of the October 2022 period (February-April 2022),
Only 11.9% increase in sales and 19.9% increase in operating income.
The profit growth rate has slowed significantly from the previous 50% increase.
In the 3Q of the fiscal year ending October 2022, we issued guidance that sales growth would almost disappear.
ASML Holding:
There is an effect of lack of parts.
KLA Corporation:
Although there was an impact of a shortage of parts, the impact was minor compared to major semiconductor manufacturing equipment manufacturers.
Some companies still maintain high sales and profit growth rates.
Future earnings forecast:
Tokyo Electron:
Market share in the front-end process is rising.
We will gain a new share in etching and cleaning equipment, which will lead to sustainable growth in the future.
Lasertec:
Orders for the “ACTIS A150” photomask defect inspection device for EUV, which uses an EUV light source for 3 nanometers, are increasing.
The expected backlog of orders as of the end of June 2022 is 332.8 billion yen.
SCREEN Holdings:
Top share in wafer cleaning equipment.
In 2021, the market share of Tokyo Electron, the second largest, increased.
Tokyo Electron has successfully delivered a wafer cleaning device to a specific memory manufacturer.
However, for logic, which has a large market, SCREEN Holdings will continue to dominate.
KLA Corporation:
It is a major silicon wafer inspection device (exclusive for advanced semiconductors) and has high profitability.
Miniaturization progresses from 5 nano to 3 nano to 2 nano.
Inspection is becoming more important in the semiconductor field.
Synopsys:
The largest EDA.
Business performance is strong due to the contribution of the types of semiconductors, the increase in functions, and the increase in EDA users.
Toushiru Rakuten Securities
https://media.rakuten-sec.net/articles/-/37610
Semi-conducteur : dernière part d’équipement de fabrication :
-Tendances et perspectives pour la période janvier-mars 2022-
-Augmentation de la part de marché de Tokyo Electron-
-Les systèmes d’inspection et de conception deviennent plus importants-
Secteur des équipements de fabrication de semi-conducteurs :
Les résultats financiers des périodes janvier-mars et février-avril 2022 des fabricants d’équipements de fabrication de semi-conducteurs sont terminés.
Fabricant japonais :
En général, les bonnes performances se poursuivent.
Fabricant américain :
Applied Materials est affecté par une pénurie de pièces et l’inflation.
Part 2021 :
Si l’on considère la part de marché par produit, l’augmentation de la part de marché de Tokyo Electron est évidente.
Part de marché par produit :
-Processus précédent-
Coucheur / Développeur
①Tokyo Electron 89%,
② Cèmes 7%,
③ ÉCRAN Avoirs 3 %
Matériel de gravure sèche
(Gravure plasma et autres)
① Recherche Lam 46%,
②Tokyo Electron 29%,
③ Matériaux appliqués 16 %,
④ Cèmes 3%,
⑤ Hitachi High-Tech 2 %,
Équipement de formation de film ALD (dépôt de couche atomique)
①ASMI 45%,
②Tokyo Electron 29%,
③ Recherche Lam 10%,
④ Wonick IPS 7%,
⑤ Jason 4%,
⑥ Eugene Tech 2%
MCV
①Tokyo Electron 44%,
② KOKUSAI ELECTRIQUE 30%,
③ Recherche Lam 17%,
④ Matériaux appliqués 6 %,
⑤ Eugène Tech 3%
CVD plasma
① Matériaux appliqués 51 %,
② Recherche Lam 32%,
③Wonic IPS 9%,
④ Tess 4%,
⑤ ASMI 2 %
PVD
① Matériaux appliqués 86 %,
② ULVAC 5 %,
③ UCK 3 %
Équipement de dépôt de film d’oxydation/diffusion
①Tokyo Electron 51%,
② KOKUSAI ELECTRIQUE 34%,
③ASMI 10%,
④ Nowra 4%
Dispositif CMP
① Matériaux appliqués 68 %,
② Ebara Corporation 26%,
Dispositif de nettoyage (type à un vantail)
① ÉCRAN Participations 35 %,
②Tokyo Electron 22%,
③ Cèmes 21%,
④ Recherche Lam 16%,
⑤ Recherche ACM 5%
Matériel de nettoyage (type batch)
① ÉCRAN Participations 58 %,
②Tokyo Electron 33%,
③ Nowra 5 %
Sonde de plaquettes
(Équipement d’inspection de plaquettes)
①Tokyo Electron 47%,
②Tokyo Seimitsu 42%,
③ Semimix 5%,
④ Cèmes 3%
Appareil d’exposition : EUV
① ASML 100 %
Dispositif d’exposition : immersion ArF
① ASML 95 %,
②Nikon 5%
Appareil d’exposition : KrF
ASML 75%,
② Canon 22 %,
③Nikon 3%
Appareil d’exposition : i-line
①Canon 65%,
② ASML 21 %,
③Nikon 15%
Dispositif d’inspection des défauts du photomasque
① Lasertec 60% (100% pour EUV)
② UCK 40 %
Équipement d’inspection des défauts des tranches de silicium (pour la production de masse)
① KLA 100 % (pour les semi-conducteurs avancés)
-Post-traitement-
Testeur de mémoire
① Avant-test 51 %,
② Téradyne 40 %,
③ Wai Ikei
Testeur SoC
① Avant-test 45 %,
② Téradyne 40 %,
③ Cohu 15%
Dicer (découper la plaquette en chips)
① Discothèque 80%,
② Tokyo Seimitsu ADT
Bonder (liaison puce IC et grille de connexion)
Curic et canapé,
Shinkawa (sous l’égide de Yamaha Motor),
Shibaura Mécatronique, etc.
Fabricant japonais d’équipements de fabrication de semi-conducteurs :
Tokyo Electron :
Nous avons prévu le boom des semi-conducteurs dès le début, augmenté la capacité de production et stocké des pièces importantes.
Un important fabricant japonais d’équipements de fabrication de semi-conducteurs
Nous avons réussi à améliorer nos performances commerciales tout en faisant face à une pénurie de pièces.
Fabricants occidentaux d’équipements de fabrication de semi-conducteurs :
Matériaux appliqués :
Depuis peu, nous faisons face à une pénurie de pièces pour les équipements de fabrication.
En raison d’une pénurie de pièces et de l’inflation aux États-Unis
Au 2T de la période d’octobre 2022 (février-avril 2022),
Seulement 11,9% d’augmentation des ventes et 19,9% d’augmentation du résultat d’exploitation.
Le taux de croissance des bénéfices a considérablement ralenti par rapport à la précédente augmentation de 50 %.
Au 3e trimestre de l’exercice se terminant en octobre 2022, nous avons annoncé que la croissance des ventes disparaîtrait presque.
Gestion ASML :
Il y a un effet de manque de pièces.
Société KLA :
Bien qu’il y ait eu un impact d’une pénurie de pièces, l’impact était mineur par rapport aux principaux fabricants d’équipements de fabrication de semi-conducteurs.
Certaines entreprises maintiennent encore des taux de croissance élevés des ventes et des bénéfices.
Prévisions de bénéfices futurs :
Tokyo Electron :
La part de marché dans le processus frontal est en hausse.
Nous gagnerons une nouvelle part dans les équipements de gravure et de nettoyage, ce qui conduira à une croissance durable à l’avenir.
Lasertec :
Les commandes de l’appareil d’inspection de défauts de photomasque « ACTIS A150 » pour EUV, qui utilise une source lumineuse EUV pour 3 nanomètres, sont en augmentation.
Le carnet de commandes attendu à fin juin 2022 est de 332,8 milliards de yens.
ÉCRAN Avoirs :
Top part dans l’équipement de nettoyage de plaquettes.
En 2021, la part de marché de Tokyo Electron, le deuxième plus grand, a augmenté.
Tokyo Electron a livré avec succès un dispositif de nettoyage de plaquettes à un fabricant de mémoire spécifique.
Cependant, pour la logique, qui dispose d’un grand marché, SCREEN Holdings continuera de dominer.
Société KLA :
Il s’agit d’un dispositif majeur d’inspection de tranches de silicium (exclusif aux semi-conducteurs avancés) et a une rentabilité élevée.
La miniaturisation progresse de 5 nano à 3 nano à 2 nano.
L’inspection devient de plus en plus importante dans le domaine des semi-conducteurs.
Synopsis :
Le plus grand EDA.
La performance commerciale est forte en raison de la contribution des types de semi-conducteurs, de l’augmentation des fonctions et de l’augmentation des utilisateurs d’EDA.
Toushiru Rakuten Securities
Halbleiter: Letzter Anteil an Fertigungsanlagen:
-Trends und Ausblick für den Zeitraum Januar-März 2022-
-Höherer Marktanteil von Tokyo Electron-
-Inspektions- und Konstruktionssysteme werden wichtiger-
Sektor der Halbleiterherstellungsausrüstung:
Die Finanzergebnisse für die Zeiträume Januar-März und Februar-April 2022 der Hersteller von Halbleiterfertigungsanlagen wurden fertiggestellt.
Japanischer Hersteller:
Im Allgemeinen setzt sich die gute Leistung fort.
US-Hersteller:
Applied Materials ist von Teileknappheit und Inflation betroffen.
Anteil 2021:
Betrachtet man die Marktanteile nach Produkten, fällt der Anstieg des Marktanteils von Tokyo Electron auf.
Marktanteil nach Produkt:
-Vorheriger Prozess-
Beschichter / Entwickler
① Tokyo Electron 89 %,
② Cemes 7%,
③ SCREEN-Beteiligungen 3 %
Ausrüstung zum Trockenätzen
(Plasmaätzen und andere)
① Lam-Forschung 46 %,
② Tokio Electron 29 %,
③ Angewandte Materialien 16 %,
④ Cemes 3%,
⑤ Hitachi High-Tech 2 %,
ALD (Atomschichtabscheidung) Filmbildungsausrüstung
① ASMI 45 %,
② Tokio Electron 29 %,
③ Lam-Forschung 10 %,
④ Wonick IPS 7 %,
⑤Jason 4%,
⑥ Eugen Tech 2%
CVD
① Tokyo Electron 44 %,
② KOKUSAI ELECTRIC 30 %,
③ Lam-Forschung 17 %,
④ Angewandte Materialien 6%,
⑤ Eugen Tech 3%
Plasma-CVD
① Angewandte Materialien 51 %,
② Lam-Forschung 32 %,
③ Wonick-IPS 9 %,
④ Test 4%,
⑤ ASMI 2 %
PVD
① Angewandte Materialien 86 %,
② ULVAC 5 %,
③ KLA 3 %
Oxidations- / Diffusionsfilmabscheidungsausrüstung
① Tokyo Electron 51 %,
② KOKUSAI ELECTRIC 34 %,
③ ASMI 10 %,
④ Nowra 4%
CMP-Gerät
① Angewandte Materialien 68 %,
② Ebara Corporation 26 %,
Reinigungsgerät (einblättriger Typ)
① SCREEN-Beteiligungen 35 %,
② Tokio Electron 22 %,
③ Cemes 21 %,
④ Lam-Forschung 16 %,
⑤ ACM-Forschung 5 %
Reinigungsgeräte (Batch-Typ)
① SCREEN-Beteiligungen 58 %,
② Tokio Electron 33 %,
③ Nowra 5%
Wafer-Prober
(Wafer-Inspektionsausrüstung)
① Tokyo Electron 47 %,
② Tokio Seimitsu 42 %,
③ Semix 5%,
④ Cemes 3%
Belichtungsgerät: EUV
① ASML 100 %
Belichtungsgerät: ArF-Immersion
① ASML 95 %,
② Nikon 5%
Belichtungsgerät: KrF
ASML 75 %,
② Canon 22 %,
③ Nikon 3%
Belichtungsgerät: i-line
① Canon 65 %,
② ASML 21 %,
③ Nikon 15 %
Gerät zur Inspektion von Fotomaskenfehlern
① Lasertec 60 % (100 % für EUV)
② KLA 40 %
Geräte zur Inspektion von Siliziumwafern (für die Massenproduktion)
① KLA 100 % (für fortschrittliche Halbleiter)
-Nachbearbeitung-
Speichertester
① Vorteil 51 %,
② Teradyne 40 %,
③ Wai Ikei
SoC-Tester
① Vorteil 45 %,
② Teradyne 40 %,
③ Cohu 15 %
Dicer (die Waffeln in Chips schneiden)
① Disco 80 %,
② Tokio Seimitsu ADT
Bonder (Bonden von IC-Chip und Leadframe)
Curic und Sofa,
Shinkawa (unter dem Dach von Yamaha Motor),
Shibaura Mechatronik usw.
Japanischer Hersteller von Halbleiterfertigungsanlagen:
Tokio Electron:
Wir haben den Halbleiterboom frühzeitig vorausgesehen, die Produktionskapazität erhöht und wichtige Teile bevorratet.
Ein großer japanischer Hersteller von Halbleiterfertigungsanlagen
Es ist uns gelungen, unsere Geschäftsleistung trotz eines Mangels an Teilen zu verbessern.
Westliche Hersteller von Halbleiterfertigungsanlagen:
Angewandte Materialien:
In letzter Zeit sind wir mit einem Mangel an Teilen für Fertigungsanlagen konfrontiert.
Aufgrund von Teilemangel und Inflation in den Vereinigten Staaten
Im 2. Quartal des Zeitraums Oktober 2022 (Februar bis April 2022)
Nur 11,9 % Umsatzsteigerung und 19,9 % Steigerung des Betriebsergebnisses.
Die Gewinnwachstumsrate hat sich gegenüber dem vorherigen Anstieg von 50 % deutlich verlangsamt.
Im 3. Quartal des Geschäftsjahres, das im Oktober 2022 endete, gaben wir eine Prognose heraus, dass das Umsatzwachstum fast verschwinden würde.
ASML-Holding:
Es gibt einen Effekt des Mangels an Teilen.
KLA-Corporation:
Obwohl es einen Mangel an Teilen gab, waren die Auswirkungen im Vergleich zu großen Herstellern von Halbleiterfertigungsanlagen gering.
Einige Unternehmen haben immer noch hohe Umsatz- und Gewinnwachstumsraten.
Zukünftige Gewinnprognose:
Tokio Electron:
Der Marktanteil im Frontend-Prozess steigt.
Wir werden einen neuen Anteil an Ätz- und Reinigungsgeräten gewinnen, was in Zukunft zu nachhaltigem Wachstum führen wird.
Lasertec:
Die Bestellungen für das Fotomasken-Defektinspektionssystem „ACTIS A150“ für EUV, das eine EUV-Lichtquelle für 3 Nanometer verwendet, nehmen zu.
Der erwartete Auftragsbestand per Ende Juni 2022 beträgt 332,8 Milliarden Yen.
SCREEN-Bestände:
Spitzenreiter bei Wafer-Reinigungsanlagen.
Im Jahr 2021 stieg der Marktanteil von Tokyo Electron, dem zweitgrößten.
Tokyo Electron hat erfolgreich ein Wafer-Reinigungsgerät an einen bestimmten Speicherhersteller geliefert.
Für Logik, die einen großen Markt hat, wird SCREEN Holdings jedoch weiterhin dominieren.
KLA-Corporation:
Es ist ein wichtiges Inspektionsgerät für Siliziumwafer (exklusiv für fortschrittliche Halbleiter) und hat eine hohe Rentabilität.
Die Miniaturisierung schreitet von 5 Nano über 3 Nano bis 2 Nano fort.
Inspektion wird im Halbleiterbereich immer wichtiger.
Zusammenfassung:
Die größte EDA.
Die Geschäftsentwicklung ist aufgrund des Beitrags der Halbleitertypen, der Zunahme der Funktionen und der Zunahme der EDA-Anwender stark.
Toushiru Rakuten Securities